Что такое криптовалюта: понятие, плюсы и минусы криптовалют

За последние 3 года рынок криптовалют превратился из небольшого эксперимента в полноценный финансовый сектор экономики. Еще в 2015 году объем рыночной капитализации цифровых активов не превышал 1 миллиарда долларов США. Сегодня этот показатель приблизительно равен 250 миллиардам.

В начале 2018 года на биржах CME и CBOE был запущен фьючерс одного из цифровых активов. Это был первый шаг на пути легитимизации криптовалют. Чтобы осознать перспективы этого рынка, необходимо понять, что такое криптовалюта.

Что такое криптовалюта

Криптовалюта (от англ. cryptocurrency) — вид децентрализованной цифровой валюты, который используется одновременно и как электронное средство платежа, и как электронные деньги. Также многие пользователи считают криптовалюту инвестиционным инструментом. В основе создания и учета цифровой валюты лежат методы криптографии.

Впервые подобный актив появился в 2009 году. Поначалу криптовалюта не воспринималась всерьез и имела низкую рыночную стоимость. Сегодня существует около 2 000 наименований цифровых активов, а стоимость первой криптовалюты достигает 10 000 долларов США (на ценовом пике 2018-го стоимость превысила 20 000 долларов).

Под децентрализацией криптовалюты подразумевается то, что она не имеет единой встроенной или внешней организации-эмитента (например, для национальных валют такой организацией выступает Центральный Банк). Вместо этого «эмиссией» цифровой валюты занимаются сами пользователи, объединенные в единую сеть. Здесь важным понятием является блокчейн и блок транзакций.

Блокчейн — это цепочка блоков, которая содержит информацию о транзакциях криптовалюты и выстраивается в определенную непрерывную последовательность. В такой системе транзакция считается завершенной, если у нее были проверены подписи, а сами операции были записаны в блок и объединены с цепочкой других блоков. При этом в каждом блоке транзакций содержится информация о предыдущем, и чтобы изменить информацию в одном блоке, придется изменять данные во всех элементах. Поэтому истинной и наиболее достоверной считается самая длинная цепочка блоков. В такой структуре есть данные обо всех когда-либо проводившихся транзакциях. Значит, чтобы подделать блок транзакции методом подбора, потребуется слишком много времени.

По своей сути блокчейн является сложной, древовидной распределенной базой данных. Впервые модель была реализована в 2009 году в системе криптовалюты Биткоин. Чтобы цепочка блоков оставалась неизменной, используются и другие криптографические методы: цифровая подпись с открытым ключом, последовательное хеширование. В то же время, информация о самих транзакциях не шифруется, т.к. в этом нет необходимости.

Благодаря децентрализации у криптовалют нет единого внешнего или внутреннего центра управления. Проводимые между адресами транзакции полностью независимы — на них нельзя повлиять извне или остановить. Для пользователей это означает полную свободу действия, так как в децентрализованных системах данные о владельцах адресов не указаны.

Криптовалюты и электронные деньги, базирующиеся на технологии блокчейн, можно определить по следующим критериям:

1. Отсутствие регуляторов. Правительство, центральный банк и исполнительные органы не могут влиять на выпуск, обмен, покупку или продажу цифровой валюты. Никто не может влиять на стоимость криптовалюты или скорость ее добычи — эти параметры определяются рынком и изначально заложенными алгоритмами соответственно.
2. Псевдонимность. Транзакции между любыми адресами выложены в общий доступ. При этом данные о конкретном адресе не дают понимания, кто является его владельцем. Это и называется псевдонимностью.
3. Использование шифрования. Все цифровые активы имеют в своей структуре хеш-функцию — алгоритм, осуществляющий обработку данных и вычисление блоков. Хеширование гарантирует машинную точность системы в процессе работы.
4. Безопасность транзакций. Блокчейн-система гарантирует пользователям, что любые операции с криптовалютами пройдут успешно. Исключением могут быть ситуации, когда пользователи на договорной основе временно заблокировали свои криптовалюты для осуществления смарт-контракта или использования мультиподписей.
5. Открытый исходный код. Большинство криптовалют открыто размещают исходный код своей системы для свободного анализа. Все существующие системы цифровых валют частично или полностью используют исходный код Bitcoin.

Социальный запрос на безопасное и приватное цифровое платежное средство появился за 1-3 года до создания Биткоина. Сегодня частные и правительственные банки стараются как можно больше ограничить пользователей. Анализ покупок и расходов помогает эффективнее реализовывать новые банковские продукты, собирать информацию о клиентах. Это выгодно и государству — так проще контролировать людей и регулировать их деятельность.

Криптовалюты позволяют обойти существующие лимиты и свободно проводить финансовые операции в интернете. Возможно поэтому некоторые государства стараются запретить их, управляя правовым режимом цифровой валюты. В первую очередь это связано с безопасностью — криптовалюты могут стать частью системы обмена на «черном» рынке. Так, Центробанк КНР в 2016 году запретил финансовым учреждениям проводить операции с Биткоином.

Цифровые деньги и блокчейн-технология перевернули мир финансов. Теперь у человечества есть система, которую невозможно обмануть или незаконно присвоить с ее помощью деньги. Сегодня в финтех-индустрии (финансовые технологии — IT-решения для банков и финансовых структур) существует отдельная область, изучающая и внедряющая блокчейн в банковский сектор.

Что такое криптовалюта простыми словами

Для наглядного понимания устройства криптовалют приведем пример с биткоинами. Представьте сеть из множества компьютеров. Ни один из них не является главным и не влияет на действия другого. При этом каждый компьютер включен в сеть «Bitcoin», обладает своим адресом и вычислительной мощностью.

Между адресами можно проводить транзакции — договор об обмене биткоинов. Действующие владельцы монет имеют заверенную расписку — документ от предыдущего владельца, подтверждающий передачу биткоинов.

Допустим, Маша хочет передать Кате 10 биткоинов. Она создает транзакцию, в которой указано количество передаваемых монет, а также заверенная расписка от предыдущего владельца. Маша открыто публикует транзакцию в сеть, параллельно создав две зашифрованные записки. Она открыто передает зашифрованную записку Кате, а другую оставляет себе.

Теперь нужно проверить транзакцию Маши и удостовериться, что она честно получила эти 10 биткоинов. Для этого нужна вычислительная мощность. Так, майнер Саша создает блок и вписывает туда транзакцию, подтверждая законность передачу. Майнер Саша — обладатель более мощного компьютера, который может быстро обработать транзакции. За созданный блок он получает вознаграждение в виде биткоинов (сатошей).

После того, как Саша подтвердил достоверность транзакции, сеть автоматически передает Кате ключ для разгадки зашифрованной записки. Катя расшифровывает ее, после чего записка превращается в заверенную расписку от Маши. Таким образом, Катя становится новым обладателем 10 биткоинов.

В реальной системе Биткоина эта операция выглядит так:

• 4Mugb335sUFypFGhmNCreREkTHdTyfJTap (Маша передала);
• 4M1ct5KhHR3YE6fy3ND8e8ARNektUBUudR (Кате 10 BTC).

При этом не указывается, кто такая Маша и Катя. Заверенная расписка в такой системе будет указывать на владельца конкретного адреса, но не будет сообщать его личные данные. Поэтому транзакции считаются псевдонимными.

Из транзакций создаются блоки, которые выстраиваются в единую цепочку — блокчейн. В реальности «расписка» — электронная цифровая подпись, две зашифрованные записки — парные открытые ключи, а в виде ключа к записке выступает закрытый ключ первого владельца. Так и работает система Биткоина, а с ней и алгоритм большинства современных криптовалют. Пользователи могут обмениваться электронными деньгами, а майнеры получают вознаграждение за обработанные блоки, добывая новые платежные средства. Подобный способ обмена считается более надежным, так как гарантом является не одно юридическое лицо (к примеру, банк), а все пользователи системы.

Говоря о криптовалютах еще проще, можно сказать, что это электронные деньги, которые не требуют посредника для проведения операций с ними. Цифровая валюта обходит банковскую систему, делая ее бесполезной и излишней. Реализованная в криптовалюте система обмена обеспечивает доверие между сторонами, в случаях, когда доверия между ними не может быть априори.

Как появилась идея создания криптовалют

Первые идеи о создании криптовалюты появились в 1998 году. Тогда, независимо друг от друга, о цифровых деньгах заговорили неформальные любители криптографии и Ник Сабо — ученый в области информатики, криптографии и правоведения. В 98-ом Сабо разработал алгоритм децентрализованной цифровой валюты, назвав ее «цифровым золотом» (bit gold). Также он описал рыночные аспекты использования такой системы. До сих пор его наработки считаются предтечей Биткоина и криптовалют, хотя и не были реализованы на практике в те годы.

31 октября 2008 года некто Сатоси Накамото опубликовал на сайте metzdowd.com статью «Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System». В статье и прикрепленном файле описывались принципы работы и структура децентрализованной сети Биткоин. До сих пор неясно, кто скрывается под личностью Сатоси Накамото. Эксперты предполагают, что за псевдонимом может стоять как один человек, так и группа ученых. Некоторые исследователи полагают, что под этим псевдонимом скрывается Ник Сабо.

В статье Сатоси Накамото утверждает, что начал разработку системы и интерфейса в 2007 году. В 2009 году создание клиента сети Биткоина завершилось, после чего был опубликован открытый код программы. «Нулевой» блок был создан 3 января того же года, а вместе с ним и первые 50 монет, которые достались разработчику. 12 января прошла первая транзакция: Сатоси передал 10 биткоинов Хэлу Финну — создателю идеи о связной цепочки хэш-блоков.

Уже в сентябре 2009 появился первый форк Bitcoin — система хранения произвольных комбинаций Namecoin. Форк — проект, имеющий отличное от программы Биткоина назначение, но основанный на его кодовой базе. Вторая криптовалюта на базе Биткоина была выпущена в 2011 году. Все форки получили неофициальное название — альткоины (от сокр. «alternative» — альтернативный).

Дальнейшие разработки в области блокчейна и форков Bitcoin реализуют некоторые идеи, а не просто являются платежной системой. Так, в 2015 была создана платформа Ethereum — децентрализованный онлайн-сервис на базе Тьюринг-полных умных контрактов. Умные контракты были заложены в системе Биткоина, но не были сформированы окончательно. В Ethereum довели до ума эту концепцию, благодаря чему криптовалюта занимает второе место по объему рыночной капитализации после Bitcoin.

Сегодня криптовалюты считаются одним из величайших прорывов в IT-индустрии 21-го века. Многие ученые утверждают, что технология блокчейн способна найти применение в сотнях различных направлений, начиная от хранения документации и заканчивая банковскими переводами.

Биткоин — первая криптовалюта

В 2009 Биткоин появился как ответ на несовершенный финансовый сектор. Мировой финансовый кризис 2008 года показал, что банки в разных ситуациях проявляют себя некачественным посредником. Требовалось создать независимую, но при этом честную и современную платежную систему.

Биткоин — первая такая система, использующая криптографию для защиты операций с деньгами. Для расчета внутри этой системы используется одноименная денежная единица — BTC. Так как с экономической точки зрения BTC можно считать деньгами, у них есть определенный рыночный курс. Для оценки стоимости биткоинов их цену чаще всего отражают в долларах США. Криптовалюта и деньги часто сравниваются между собой, а для стандартных платежных средств в среде криптовалют даже есть свой термин — фиат. Отличие криптовалют от фиатных денег в том, что первые не имеют определенного, установленного государством номинала.

Номинал биткоина в каждой транзакции может быть разделен на несколько частей. Минимальная сумма для дробления составляет 10^(-8) (десять в минус восьмой степени) и названа «сатоси или сатоши» — в честь создателя первой криптовалюты.

Изначально Сатоси Накамото предполагал, что стоимость биткоинов будет зависеть от количества электроэнергии, затраченной на обработку транзакций. Сегодня на обработку и добычу монет первой криптовалюты уходит больше электричества, чем потребляет вся Швейцария. Но на практике на цену одной монеты влияет множество факторов:

• политика в отношении Биткоина;
• правовой статус криптовалюты в разных странах;
• рыночные спекуляции;
• технические обновления сети и форки.

В сентябре 2009 года произошел первый обмен криптовалюты на фиатные деньги. Тогда владелец 5050 биткоинов передал их другому пользователю, за что получил на счет PayPal 5,02$. Несложно подсчитать, что тогда стоимость валюты составляла чуть меньше 0,0001 доллара. Сегодня стоимость монеты на криптовалютном рынке колеблется в пределах 8-10 тысяч долларов США. По состоянию на зиму 2017-2018 года, на пике подъема, за один биткоин можно было выручить около 20 000 долларов.

Неслучайно Биткоин называют «цифровым золотом» и используют монету в качестве средства инвестирования. За 10 лет существования биткоинов цена одной монеты в процентном соотношении увеличилась более чем в 2 миллиона раз. Для сравнения, подобный показатель роста цен на золото за период 1830-2013 гг. достигает около 8000%. Поэтому на рынке цифровых денег появляется все больше игроков, которые стремятся инвестировать в биткоины или спекулировать на колебаниях стоимости первой криптовалюты.

Для хранения и обмена биткоинов используется программное обеспечение Bitcoin Core. Там сосредоточены адреса, на которых располагается криптовалюта — кошельки. Сегодня существуют как офлайн-кошельки для компьютеров, так и онлайн-решения от множества разработчиков. Сервис Bitcoin Core является наиболее надежным, так как создан командой разработчиков Биткоина, но при этом считается слишком громоздким.

Сам Сатоси Накамото ушел из команды разработки Биткоина в 2010 году. С тех пор развитие криптовалюты лежит на плечах сообщества разработчиков. Последнее серьезное обновление произошло в 2017 году, когда была изменена структура блока транзакций.

Кто выпускает криптовалюту

Как было замечено ранее, выпуск криптовалюты децентрализован и не имеет внешнего эмитента. В большинстве случаев точный объем эмиссии цифровых денег известен заранее. Так, максимальное количество биткоинов равняется 21 миллиону монет. Этот объем ориентировочно будет достигнут в 2140 году.

Изначально определенное количество монет заложено в нулевом блоке блокчейна. Эта криптовалюта достается создателю системы. В процессе обмена криптовалютой создаются новые блоки, в которых заложено вознаграждение в виде криптовалюты. Ее получают майнеры — главные добытчики новых монет.

Майнинг (от англ. mining — добыча ископаемых) — процесс обработки блоков транзакции с целью получения вознаграждения. На обработку тратятся внутренние ресурсы компьютера — изначально блоки создавали с помощью мощностей центрального процессора. Такой способ получения криптовалюты называется proof-of-work и позволяет защитить систему от незаконного получения электронных наличных. Впервые был использован для BTC.

Система запрограммирована так, что после создания 210 000 новых блоков размер вознаграждения уменьшается в 2 раза. Так, при запуске Биткоина размер награды составлял 50 монет. Сегодня эта цифра составляет 12,5 BTC. Предполагается, что награда меньше одного биткоина будет достигнута в 2031 году.

С увеличением популярности первой криптовалюты мощности одних процессоров стало недостаточно. Для большей рентабельности стали использоваться GPU — видеокарты. Чтобы увеличивать заработок, майнеры начали объединять большое количество видеокарт воедино — так появились первые майнинг-фермы. После стали использоваться фермы с FPGA-процессорами, которые были эффективнее обычных видеокарт. В 2013 году майнинг без процессоров, направленных исключительно на обработку хеша, был признан нерентабельным, так как потреблял слишком много электроэнергии. Таким узкоспециализированным оборудованием стали ASIC — процессоры, предназначенные для обработки блоков транзакций Биткоина.

Чтобы уменьшить нагрузку на оборудование и увеличить вероятность вознаграждения, майнеры объединяются в пулы. Пулы — специальные объединяющие веб-системы. Каждый участник пула ищет свои транзакции в одном блоке и направляет результат владельцу пула. На правах главного майнера, владелец пула направляет данные в сеть и получает вознаграждение. После биткоины делятся поровну между участниками пула, а владелец получает небольшую комиссию. Большинство пулов находятся в Китае — около половины мощностей майнинга приходится на три крупнейших пула КНР.

В программе многих криптовалют, таких как Биткоин, заложено время добычи блоков — примерно 10 минут. Кажется, что с увеличением числа майнеров время обработки должно сократиться. На деле каждые 2016 блоков сложность вычисления автоматически корректируется. Так, при любых включенных в майнинг мощностях, скорость решения 2016 блоков всегда примерно равна 2 неделям.

Но награда дается не только за решение целых блоков. Каждая транзакция подразумевает существование комиссии майнеру — разницы между «входящим» и «исходящим» числом монет. Чем больше комиссия, тем выше приоритет транзакции в решаемом блоке, а значит тем быстрее она будет обработана. По этой причине не рекомендуется создавать операции вообще без награды майнерам — они будут обрабатываться чересчур долго. Комиссия в сети Bitcoin сегодня может составлять 1-10 долларов за транзакцию, но это примерные данные, ведь, как мы сказали, назначение размера вознаграждения – дело каждого пользователя, желающего совершить транзакцию.

Несмотря на большие возможности для заработка, майнинг по системе PoW имеет определенные недостатки, особенно на ранних этапах эволюции криптовалют. Главный из них — возможность проведения атаки 51%. Если один майнер или группа контролирует более 50% всех мощностей добычи, то они могут подтверждать только свои блоки транзакций. Таким образом, в руках атакующих будет сосредоточено 100% всех добываемых монет.

Помимо получения вознаграждения за затраченные на обработку блока мощности (proof-of-work), существуют и другие методы добычи криптовалют:

1. Proof-of-Stake. В переводе — «доказательство доли владения». При такой защите вероятность формирования нового блока и получения вознаграждения пропорционально количеству имеющихся монет криптовалюты. Если пользователь хранит 10% от общего числа коинов, то вероятность создания им нового блока составляет те же 10%. Впервые система была применена для валюты PeerCoin в 2012.
2. Proof-of-Space. Майнинг новых блоков заключается в выделении определенного объема памяти или дискового пространства на компьютере. За помощь владелец получает награду. Для такого майнинга достаточно наличия небольшого HDD. Впервые метод был применен для криптовалюты Burstcoin.
3. Proof-of-Activity. Метод, который до сих пор не был реализован. Владельцы вступают в общий процесс майнинга только после затраты некоторых мощностей компьютера. Такой способ значительно уменьшает вероятность проведения атаки 51%.
4. Proof-of-Research. Иначе «доказательство проведенного исследования». Сочетание двух защитных алгоритмов PoW и Proof-of-Stake. Система реализована для проекта GridCoin, проводящего вычисления с помощью PoW для проекта BOINC.

Техническая составляющая цифровых денег постоянно изменяется. Разработчики придумывают новые способы защиты операций в сети. Несмотря на это, система Bitcoin еще ни разу не была подвержена серьезной атаке и в данный момент находится в децентрализованном состоянии.

Положительные аспекты криптовалюты

В 2018 году суммарное число пользователей криптовалют превысило 35 миллионов. Все больше людей хотят оценить преимущества цифровых денег по сравнению с фиатными средствами. Одни ищут в криптовалютах конфиденциальную платежную систему, другие — способ вложения средств. Третьи закупают ASIC-процессоры и даже регистрируют бизнес, создавая собственные майнинг-фермы.

Цифровая наличность не была бы столь популярной, если бы не ее свойства. Стоит учесть, что характеристики монет и возможности их использования изменяются от системы к системе. В общих чертах можно выделить следующие плюсы криптовалюты:

1. Возможность заработка. Первое, что привлекает людей в криптовалютах — потенциал майнинга. ASIC-процессоры стоит значительных средств. Цена на самую дешевую модель сегодня равняется 25-30 тысячам рублей. При этом оборудование требует обслуживания, дополнительных деталей и знаний в области компьютерной архитектуры. При грамотном выборе майнеров, окупаемость добычи некоторых новых криптовалют составляет 4-6 месяцев. Биткоин или Эфириум таким способом намайнить не получится — слишком большая конкуренция.
2. Выгодные инвестиции. Купить один биткоин за 4 000 долларов, а через месяц продать за 8 000 — вполне реально. Месячную доходность в 100% не обеспечит ни один из существующих банков или инвестиционных инструментов. Поэтому тысячи пользователей используют криптовалюты как средство для вложений. Среди самых популярных монет: Bitcoin, DASH, Ethereum, Ripple, EOS, Litecoin. Также можно спекулировать криптовалютами на специальных биржах. Из-за высокой волатильности грамотное закрытие позиций может приносить до 2 000$ в месяц даже с небольшим бюджетом.
3. Надежность системы. Цифровые деньги полностью исключают человеческий фактор. Благодаря блокчейн-структуре транзакция в любом случае завершится, даже если пользователь не включил комиссию для майнера. Безопасность операций с криптовалютами обеспечивают сотни тысяч пользователей по всему миру. Благодаря системе мультиподписей и смарт-контрактов можно еще сильнее обезопасить каждую конкретную сделку, добавив в нее арбитра или дополнительные проверки.
4. Частичная конфиденциальность. Несмотря на открытость транзакций и видимость адресов, нельзя определить предыдущего и нынешнего владельца криптовалюты при обмене. Некоторые системы, например ZCash, обеспечивают полную конфиденциальность транзакций. Так, можно подтвердить, что транзакция достоверна и действительно произошла, но нельзя узнать ни сумму, ни получателя, ни отправителя. Это стало возможным благодаря использованию протокола доказательства с нулевым разглашением. При этом выборочно пользователь может указать информацию о денежном переводе.
5. Дешевые транзакции. Пользователи могут проводить переводы криптовалюты почти бесплатно. Конечно, в этом случае время транзакции может растянуться, но она в любом случае будет добавлена в определенный блок. В 2014 году основатель компании Майкрософт Билл Гейтс восхищался тем, насколько дешевыми могут быть транзакции валюты, если использовать биткоины. Но не стоит рассматривать только первую цифровую валюту — на пике популярности в 2018 году комиссия за транзакцию BTC доходила до 52 долларов США.
6. Независимость от мировой экономики. Биткоин и другие криптовалюты не являются долговым обязательством конкретного эмитента. Поэтому их котировки зависят исключительно от спроса и предложения на рынке, не связаны с каким-либо иным активом. Правда, существует корреляция между биткоином и альткоинами — большинство из форков повторяют рост и падения главной цифровой валюты. Некоторые эксперты считают, что стоимость криптовалют значительно увеличится во время следующего финансового кризиса.
7. Простой вход. Хотя майнинг требует крайне больших вложений для входа, а для покупки 1 BTC потребуется около 6-10 тысяч долларов, пользователи могут легко приобрести криптовалюту. Для этого люди пользуются услугами криптовалютных обменников, бирж или специальных веб-сервисов. Например, клиент может приобрести часть BTC, вплоть до одного сатоши (приблизительно 0.000008 долларов). А цена за одну монету некоторых криптовалют не превышает 1 USD (к примеру, Ripple).

Иногда при запуске криптовалют проводится ICO — проект от создателей монеты, которые стремятся привлечь инвестиции от пользователей. При ICO за определенную цену продают токены — виртуальные расписки, которые в будущем превратятся в криптовалюту. Дешево купив токены, после можно выгодно продать их на бирже, если проект окажется успешным. Анализ инвестиционных проектов и вложение в них — отдельная часть криптовалютного мира, где высокий доход можно получить даже с небольшим бюджетом.

Отрицательные аспекты криптовалюты

До сих пор нет единого мнения о будущем цифровых активов. Одни считают, что Биткоин и альткоины являются временным явлением и в будущем потеряют актуальность из-за внедрения блокчейн-систем в традиционные платежные средства. Другие видят в криптовалютах альтернативу сложившейся финансовой системе.

Все эксперты сходятся во мнение, что блокчейн, в отрыве от электронной наличности, является наиболее значимой инновацией 21-го века. Но также стоит учесть явные минусы криптовалюты:

1. Отсутствие правового статуса. Сегодня ни одна страна формально не закрепила статус криптовалюты в своей финансовой среде. В 2016 году Кабинет министров Японии одобрил постановления, согласно которым Bitcoin признавался законным средством. Однако в документах есть масса оговорок. Другие страны вовсе стараются ограничивать влияние цифровых активов. Исландия, Бангладеш, Боливия, Ливан и Индонезия запретили своим гражданам покупать или реализовывать BTC, а с ним и другие цифровые средства. Многим странам невыгодно признавать официальный статус криптоактивов, так как это приведет к частичному отказу людей от национальных валют.
2. Мошенничество. Так как юридически BTC и альткоины являются формой денег, многие страны используют этот статус для борьбы с мошенниками. Криптовалюты несколько раз были задействованы в делах о мошенничестве. Например, в 2013 году неожиданно закрылась китайская биржа GBL, в результате чего пользователи потеряли около 5 миллионов $ в биткоинах. Часто взломщики подделывают сервисы для обмена криптовалют или целые биржи, получая данные о биткоин-адресах тысяч пользователей. К сожалению, сегодня не существует реальных методов противодействия мошенникам или возврата краденой криптовалюты — мешает псевдонимность транзакций.
3. Применение в даркнете. Из-за конфиденциальности финансовых операций, цифровая наличность получила огромное распространение в даркнете. Даркнет — собирательное название приватной сети, в которой существуют черные онлайн-рынки и запрещенные веб-страницы. Чаще всего рынки расположены в сети Tor. На таких площадках с помощью биткоинов можно приобрести наркотики или оружие. При этом у правительства и органов безопасности не будет возможности отследить сделку, узнать личности покупателя или продавца. Наиболее знаменитым рынком в даркнете был закрытый в 2013 году Silk Road.
4. Проблема масштабируемости. Размер одного блока в Биткойне составляет 1 Мб. В нем помещается ограниченное количество транзакций. Из-за большой популярности BTC число транзакций увеличилось, но не все из них помещались в блок. В 2017 году пользователи сообщали, что время ожидания операций доходило до 2 дней, что никак не соответствовало изначальной концепции криптовалюты. Для сокращения времени приходилось значительно увеличивать комиссию за транзакцию, что становилось нерентабельным. Чтобы исправить ситуацию, ведется разработка проекта Segregated Witness для Bitcoin. Проблема характерна для всех форков первой криптовалюты.
5. Сравнение с экономическим пузырем. Криптовалюты часто сравнивают с такими явлениями, как экономические пузыри и финансовые пирамиды. Исследователи уверяют, что цифровая наличность имеет схожие элементы с тюльпаноманией, пирамидой компании Южных Морей и пузырем доткомов конца 90-ых. Об этом свидетельствует высокая волатильность и большое вливание наличных средств в разные периоды роста криптовалют.
6. Проблема бирж. Многие пользователи потеряли деньги из-за краха криптовалютных бирж. В процессе хранения цифровой валюты на бирже и спекуляциях пользователь доверяет криптовалюту третьим лицам. При этом владельцы сервисов не обязаны возмещать убытки в случае непредвиденных обстоятельств. Так, в 2014 году биржа Mt. Gox объявила о банкротстве из-за кражи, всего было украдено биткоинов на 473 миллиона долларов, а их объем составил 7% от всех существующих монет. Была это кража в результате хакерской атаки или владельцы биржи самолично изъяли биткоины — до сих пор неизвестно.
7. Возможность атак в будущем. Атака 51% по сей день остается проблемой BTC и аналогичный цифровых систем. Пулы майнеров становятся все больше, а значит криптовалюты теряют свойства децентрализованности. Это может привести к тому, что несколько крупных пулов объединятся, начав контролировать всю будущую эмиссию.

Можно заметить, что большинство недостатков криптовалют связаны с их конфиденциальностью. При этом пользователи не готовы отказаться от конфиденциальности и раскрывать данные о себе. Мошенничество и риски безопасности остаются ценой, которую нужно платить за псевдонимность транзакций. Преимущества криптовалют сегодня перевешивают риски их использования.

Большинство ведущих финансовых экспертов и ученых предупреждает: проводите операции с криптовалютами, покупку и продажу на свой страх и риск. Рекомендуется инвестировать в цифровые активы только лишние средства, которые не страшно потерять.

Отличие криптовалюты от фиатных денег

Сегодня большинство экспертов отмечает, что криптовалюты как платежное средство в 10-100 раз менее эффективны, чем существующая банковская система переводов. Это в первую очередь связано с масштабируемостью Bitcoin и отсутствием формального регулирования.

Такие криптовалюты как Ripple в теории могут найти дальнейшее развитие в финансовом секторе. В 2019 году агентство Weiss Ratings присудило XRP наивысший рейтинг среди остальных монет, за возможность конкуренции с существующей системой SWIFT. Если большинство стран примет структуру и софт Ripple в качестве средства платежа, то это во много раз увеличит стоимость криптовалюты на рынке. Сегодня цена за один XRP составляет меньше половины доллара США.

Если в сети Биткоина пройдет модернизация и заработает SegWit2x, это станет решением проблемы с масштабируемостью. Обновление значительно увеличит возможности валюты и ее популярность. Bitcoin и криптовалюты не имеют альтернативы по части полностью конфиденциальных транзакций.

Криптовалюта и деньги имеют несколько серьезных отличий:

1. Регуляция. Криптовалюты не имеют единого центра управления, а передача монет не может быть полностью расшифрована. Фиатные деньги регулируются банками, а переводы полностью контролируются службами безопасности и правительством.
2. Количество транзакций. Небольшая популярность криптовалют несравнима с повседневным использованием фиатных денег.
3. Волатильность. BTC и альткоины не регулируются, из-за чего курс криптовалют резко изменяется. Курс национальных фидуциарных денег находится под контролем государства либо может в любой момент контролироваться им.
4. Конфиденциальность. Отследить владельца биткоина практически невозможно. При этом для банковских переводов клиент сам предоставляет информацию о себе.
5. Безопасность. Система Биткоина еще ни разу не была взломана или обманута (хотя исторически угрозы существовали). Банковское оборудование и софт регулярно взламывают и крадут средства.
6. Скорость обработки. Транзакции Ripple обрабатываются в течение 2 секунд, Ethereum’а — за 2 минуты, BTC — за 2 часа, системы SWIFT — от 4 минут до 1 дня.

Говорить о тотальной замене фиатных денег криптовалютой пока что рано. В индустрии существуют уникальные, незаменимые решения для финансового и банковского сектора. Благодаря криптовалютам изменятся механизмы хранения и учета данных, шифрование станет доступным для большинства людей. В первую очередь в цифровых деньгах нужно ценить не возможность заработка или инвестиции, в технологию блокчейн — квинтэссенцию наработок в области математики, информатики, криптографии и экономики.

Эволюция Криптовалют

В качестве платежного средства криптовалюты прошли путь от научно-технического эксперимента до революционного способа перевода денег. Феномен цифровой валюты часто сравнивают с изобретением интернета — впервые сеть появилась как военная разработка и развивалась группой узкоспециализированных ученых. Повторение успеха всемирной паутины означает для многих инвесторов шанс обогатиться.

Разнообразие криптовалют сегодня поражает воображение. Каждый проект стремится привнести что-то новое в систему криптографических транзакций. Такие уникальные проекты как Bitcoin, Ripple, Ethereum, EOS уже вряд ли когда-либо «лопнут» подобно типичному экономическому пузырю. Вклад этих систем в развитие цифровых финансов слишком значителен.

Многие крипто-евангелисты и почитатели цифровой валюты прогнозируют рост Биткоина. Их главный аргумент — ограниченная эмиссия вкупе с увеличением потребности в первой криптовалюте. Прогноз стоимости BTC таков: 50$ тыс. до конца 2020 года, 100$ тыс. до 2022, около 1$ млн. до 2030. Обычным пользователям остается вкладывать лишние средства в биткоины и следить за развитием проекта.